Seu resumo mensal de análises, gráficos e temas que marcaram o mês de novembro no ecossistema de inovação!
O que você vai ver nesse material:
Dados do mês: Onda de lay-offs; Early stage vira protagonista na América Latina
Índices e ações: Ibovespa pressionado por questões internas; Efeito dominó do colapso da FTX
Análise by Catarina Capital: comentário do gestor sobre macroeconomia
Recomendação: Report “E-commerces brasileiros 3T22"; SnaqReview: Nubank e Inter; Report “The LatAm Tech Latitud 2022”
📈 Dados do mês
🔴 Onda de lay-offs penaliza 60 mil pessoas em novembro
As demissões em massa no setor de tecnologia, a nível global e nacional, ganharam os noticiários em 2022. De janeiro a novembro, mais de 1 mil empresas de tecnologia demitiram, juntas, cerca de 214 mil colaboradores, segundo dados do TrueUp.
Após a euforia atípica vista em 2021, caracterizada por aportes volumosos e forte desempenho das ações de companhias de capital aberto, o setor de tecnologia experimenta um momento de ajuste. Entre elas, a companhia Mark Zuckerberg — Meta (Facebook) — anunciou a demissão de 11 mil funcionários no dia 9 de novembro.
💰 Private equity participa de 4 mil deals de VC
Os fundos de private equity (PE) aumentaram sua exposição em startups nos últimos anos e, em 2022, já participaram de 4 mil rodadas de investimentos em VC, no valor total de US$ 192 bilhões de janeiro a novembro, segundo dados do PitchBook.
O "boom" visto no ano passado se deu no contexto de altos valuations, fartas rodadas e maior concorrência, especialmente de negócios em estágios mais avançados. Como alternativa, os fundos de PE aumentaram a participação em VC, a fim de diversificar suas atividades em outros negócios e com retornos mais atraentes.
Depois do atípico ano de 2021, com diversas restrições em meio às incertezas do cenário atual, ainda é notável a presença do PE em negócios de VC, que aproveita oportunidades com valuations menores. Go deeper.
Early stage vira protagonista na América Latina; México lidera investimentos na região
As startups early stage seguem favorecidas na região. Em novembro, os rounds pequenos foram protagonistas e bateram recorde na América Latina: totalizaram 137 negócios no período, segundo dados da Sling Hub.
Confira os principais dados do ecossistema LatAm em novembro:
⚪ Funding: US$ 627,5 milhões (-58% YoY) — menor valor registrado em 2022;
⚪ Quantidade de rodadas: 137 (+44% YoY);
⚪ Valor médio das rodadas: US$ 6,4 milhões;
⚪ Fusões & aquisições (M&As): 22
⚪ México é o país que mais recebeu investimentos na região (42%).
Vale destacar que a era dos rounds menores é inaugurada em meio aos ajustes do mercado. Com aumento de juros e redução da liquidez, os investidores estão mais cautelosos, e, por consequência, os valuations estão mais apertados e as due diligences mais difíceis fechar rounds maiores.
As startups em late-stage são as mais penalizadas. Além disso, nota-se que a modalidade Debt VC continua ganhando espaço — foi responsável por 49% do volume levantado no mês.
📉 Ecossistema de VC brasileiro segue pressionado
As startups brasileiras captaram US$ 171 milhões em novembro contra US$ 1 bilhão no mesmo período do ano passado, o que representa uma queda de 80%, segundo dados da Sling Hub. O montante foi distribuído em 63 rodadas.
A Sling Hub, em parceria com o Emerging VC Fellows, lançou o Startup Index Brasil, uma medida estatística que acompanha as principais variáveis do ecossistema de forma integrada. Para construir o índice, foram utilizados mais de 3,7 milhões de dados do mercado de inovação brasileiro a partir de 2015.
🏠 Sessão By Trutec: construção também pode ser tech!
A construção civil foi responsável por 8,6% do produto interno bruto (PIB) do Brasil em 2021 e estima-se que mais de 10 milhões de brasileiros trabalharam no setor no mesmo ano. Apesar da expressividade, o setor ainda enfrenta inúmeras dificuldades para acoplar a inovação e a tecnologia.
Diante dessa oportunidade, as construtechs trabalham para trazer mais eficiência, agilidade e maiores margens de negócio para o setor, que ainda tem grande potencial de crescimento, especialmente em países emergentes.
Confira como estão os principais números das construtechs LatAm 2022:
+600 de construtechs;
+ 80% das startups são brasileiras;
+50% oferecem soluções B2B;
US$ 211 milhões investidos, em 14 deals em 2022.
➡️ O grupo Vedacit atua com seu braço de inovação, a Trutec, para transformar a construção civil no Brasil a partir de soluções inovadoras e tecnológicas, confira o trabalho das startups aqui.
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📈 Índices e ações
📊 Big techs sentem alívio; Ibovespa pressionado por questões internas
Índices & ações big techs
Os mercados globais sentiram um alívio em meados de novembro. O motivo? No dia 10 de novembro, foi divulgado o índice de inflação dos Estados Unidos. O resultado melhor que o esperado em outubro sugere que a inflação já atingiu seu pico e, assim, o Fed pode reduzir o ritmo aumentos de juros.
Como efeito, o índice S&P 500 encerrou o mês com alta de 5%. Em relação às big techs, o resultado foi misto. Os destaques positivos foram a Meta (Facebook), depois da forte queda (32% no acumulado de outubro) após a divulgação de balanço e demissão de 11 mil colaboradores, e a NVIDIA.
Índices & ações brasileiras
Na contramão dos mercados globais, o Ibovespa teve um desempenho negativo em meio às decisões tomadas pelo presidente eleito, que azedou o clima com o mercado. As ações de empresas estatais foram as mais prejudicadas, com destaque para a Petrobras. Como efeito, o índice acumulou queda de 3% no mês.
Em relação ao setor de tecnologia brasileiro, a maioria das companhias encerraram o mês no vermelho; os destaques negativos foram Locaweb e PagSeguro. Em contraste, a Stone divulgou números acima do esperado no 3T22 e trouxe projeções otimistas para os próximos trimestres. Go deeper.
*Observação: o Inter migrou para Nasdaq em junho de 2022 e suas ações passaram a ser negociadas com o ticker INTR. Para os investidores, as ações (BIDI11, BIDI3, BIDI4) foram convertidas nas BDRs com o ticker INTR31. Aqui, registramos apenas sua performance na bolsa americana.
🔴 Efeito dominó do colapso da FTX; BCE critica o Bitcoin
Como se não bastassem os efeitos conjunturais ao longo de 2022, as criptomoedas foram atingidas por uma “bomba” no dia: o colapso da FTX — a segunda maior corretora cripto do mundo até então.
🔎 Para saber mais como o colapso da FTX ocorreu e de forma contaminou o mercado cripto, confira nosso artigo sobre o tema! Go deeper.
As principais criptomoedas da atualidade, o Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), sofreram com o choque na primeira quinzena do mês e mantiveram os preços a partir de então. As perdas acumuladas no mês chegaram a quase 20%. Para especialistas, espera-se uma recuperação do mercado cripto a partir de 2023.
Enquanto isso, no dia 30, o Banco Central Europeu (BCE) critica Bitcoin em meio à crise do mundo cripto. Ulrich Bindseil, diretor-geral do BCE, disse que o “BTC caminha para irrelevância” e está em seu “último suspiro”, pois não seria um bom investimento ou reserva de valor.
📊 Macro Global
Continuamos a navegar em um mar de incertezas e volatilidade na esfera macroeconômica. Apesar disso, há indícios de que a inflação nos Estados Unidos pode já ter atingido o seu pico, sugerindo um arrefecimento gradual dos juros nos próximos meses.
Dados preliminares de vendas na Black Friday & Cyber Monday foram positivos no mercado americano. Empresas como Shopify, Amazon e Etsy reportaram dados sólidos de vendas frente aos números de 2021, e deixam uma boa perspectiva para as vendas de Natal.
Porém, há preocupações quanto ao desabastecimento na cadeia de produção de semicondutores, devido à adoção de lockdowns na China mais uma vez. Empresas como Apple e Tesla, por exemplo, já anunciaram ajustes na produção em função da falta de chips.
📊 Macro Brasil
Nós, da Catarina Capital, esperávamos que o presidente eleito se apressaria em apaziguar os ânimos e acalmar o mercado. Contudo, a demora para escolher um bom nome para o Ministério da Fazenda, aliada à retórica ultrapassada de desdenhar as expectativas do mercado em quesitos cruciais como austeridade e responsabilidade fiscal, sustenta uma série de preocupações.
Por outro lado, a possível criação de um conselho econômico ligado ao presidente eleito parece muito boa, sobretudo se os nomes cogitados se confirmarem — na sua grande maioria, são economistas criadores do Plano Real.
📰 Principais notícias do mês
🖥️ AWS re:Invent traz novidades
Amazon sediou o AWS re:Invent, um dos principais eventos sobre dados e machine learning, no dia 30 de novembro. Entre as principais novidades trazidas no evento, há dois recursos que chamaram a atenção: i) Application Composer, e ii) Amazon Eventbridge Pipes.
Application Composer: ferramenta de baixa intensidade de código que permite a criação de aplicações sem servidores. Werner Vogels, CTO da AWS, disse que o objetivo da iniciativa é simplificar a criação de ferramentas assíncronas, que possuem altas barreiras de entrada e não são muito utilizadas.
Amazon Eventbridge Pipes: ferramenta que permite aos desenvolvedores conectarem diferentes aplicações e serviços da nuvem, sem ter que criar o que se chama “código cola”.
🐦 Twitter ganha os noticiários
Elon Musk completou a sua compra da rede social Twitter em outubro. Desde então, uma série de polêmicas envolvendo o bilionário e a rede social ganharam os noticiários. Entre elas, as acusações de censura de Musk contra a Apple, a redução de até 70% do quadro de funcionários do Twitter, os novos selos de verificação de contas e a restauração da conta do ex-presidente Donald Trump.
Lei das Criptomoedas é aprovada na Câmara dos Deputados
Depois de sete anos, o projeto de lei nº 4.401 aprovado regulamenta operações financeiras de ativos virtuais em território nacional e prevê punições para autores de fraudes.
💵 Pix completa dois anos
O sistema de pagamentos instantâneos do Bacen foi criado no dia 16 de novembro de 2020 e sua adoção superou as expectativas. O Pix já ultrapassou os cartões de crédito e débito em volume de transações e atingiu o marco de 99,4 milhões feitas em um único dia — recorde registrado no dia 30 de novembro de 2022. Go deeper.
📌 Recomendações do mês
Feito em parceria com a Similarweb, plataforma de inteligência competitiva, produzimos um report exclusivo sobre ecommerces brasileiros. Confira nossa análise sobre os apps mais utilizados pelos brasileiros e principais indicadores de acessos de sites do setor.
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Insights e dados do ecossistema de startups da América Latina, feito pelo fundo de investimentos Latitud.
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