Confira o que aconteceu de mais importante em inovação e tecnologia em 2023!
O que você vai ver nesse material:
Ecossistema de inovação: Investimentos de VC caem para o menor patamar desde 2018; QI Tech capta maior rodada equity entre startups brasileiras
Índices e ações: Big techs, Tech BR e Cripto
Top picks: NVIDIA, Meta e Tesla
Inteligência Artificial: 2023, o ano da ascensão e consolidação da tese da IA
Análise macro: Brasil e mundo
Principais notícias do mês: Adobe desiste da aquisição do Figma; BYD ultrapassa Tesla; Loft, C6 Bank e Omie atingem breakeven
Recomendações: "10 Breakthrough Technologies 2024", by MIT Technology Review; Relatório "The Next Big Thing LatAm 2024", by Julia De Luca e Lucas Abreu; #SnaqReview: Loft
📊 Ecossistema de inovação
🖥️ Investimentos de VC caem para o menor patamar desde 2018; startups de inteligência artificial lideram em volume investido por setor
Em 2023, o investimento de VC global totalizou US$ 285 bilhões (-38% A/A); é o menor patamar registrado desde 2018. Essa queda é reflexo do menor apetite dos venture capitalists no período, sobretudo em estágios mais avançados (-45% A/A), que contemplam os mega-rounds (rodadas acima de US$ 100 milhões).
#ZoomOut: Essa nova realidade foi inaugurada em meados de 2022. Entre os fatores que levaram à queda, estão as tensões geopolíticas (conflito na Ucrânia e no Oriente Médio, por exemplo) e questões macroeconômicas — inflação, juros em alta e temor de recessão a nível global.
Na contramão da tendência de queda, a inteligência artificial registrou o maior aumento em termos de investimento por setor, totalizando US$ 50 bilhões (+9% A/A). Juntas, as startups #OpenAI, #Anthropic e #InflectionAI captaram US$ 18 bilhões desse total. Confira a análise detalhada sobre o setor na seção Inteligência Artificial.
A maior rodada do ano foi para a #OpenAI, no valor de US$ 10 bilhões, com participação da Microsoft. Em novembro de 2022, a startup lançou o ChatGPT, marco para a ascensão de ferramentas de IA, inclusive de concorrentes. Entre eles, está a #Anthropic, criadora do chatbot Claude; a startup captou duas rodadas (US$ 2 bilhões do Google, US$ 4 bilhões da Amazon).
Em termos de investimentos de VC por região, nota-se que está concentrado na América do Norte (exceto México) e Ásia. De acordo com dados do PitchBook, essas regiões registraram 38% e 30% do funding total, respectivamente.
Considerando o volume investido por país, os Estados Unidos seguiram na liderança; 47% do total foram investidos em startups americanas em 2023, segundo dados da consultoria Dealroom. Em relação ao Brasil, apenas 0,9% do total foi direcionado para startups brasileiras em 2023.
Quebra do Silicon Valley Bank, o banco das startups
No dia 8 de março, o SVB anunciou uma liquidação de títulos do Tesouro americano e a emissão de ações para ajustar seu balanço patrimonial. Isso gerou uma crise de confiança, que levou à corrida por saques. Como efeito, as ações do SVB registraram queda de 60% em um único dia. Isso levou a uma crise de liquidez e, por consequência, sua falência no dia 10 de março. Go deeper.
Janela de IPOs traz otimismo para o mercado de tecnologia
A expectativa de melhoria no cenário macro, sobretudo a partir de 2024, traz no horizonte uma inversão da dinâmica vista nos mercados públicos e privados a nível global após a pandemia. Um efeito concreto disso é a abertura de capital das empresas #Arm, #Instacart e #Klaviyo. Go deeper.
Layoffs atingem 262 mil pessoas a nível global
Em 2023, 1.100 empresas de tecnologia realizaram demissões em massa, que impactaram 262 mil pessoas a nível global (vs. 164 mil em 2022). A maior parte das demissões ocorreram em janeiro. As s big techs realizaram os maiores cortes (em número absoluto), com destaque para #Amazon (16 mil demitidos), #Alphabet (12 mil) e #Microsoft (11 mil). Varejo (32 mil), consumo (30 mil) e hardware (24 mil) foram os setores mais afetados, segundo o Layoffs.fyi (by Roger Lee). Go deeper.
🦄 Nascimento de unicórnios cai 71%; valuation das startups late-stage cai 20% em 2023
Menos unicórnios nasceram a nível global em 2023: apenas 100 (vs. 348 novos unicórnios em 2022 e 622 em 2021), como efeito do menor apetite dos venture capitalists no período. Conforme dados do PitchBook, há 1.350 unicórnios ativos a nível global. Juntos, eles captaram US$ 755,4 bilhões e acumulam um valuation de US$ 4,2 trilhões desde 2016.
O unicórnio mais valioso da atualidade é asiático: a #ByteDance, controladora do TikTok, está avaliada em US$ 140 bilhões, segundo a CB Insights. Além disso, a empresa asiática Shein compõe o seleto grupo do top 10 unicórnios.
Em relação ao valuation (mediana), as startups em estágios mais avançados ficaram em US$ 21 milhões (-20% A/A); é o menor patamar dos últimos cinco anos. Apesar da nova realidade para o VC global, as startups early stage permaneceu estável em 2023.
💵 Investimentos em VC na América Latina totalizam US$ 3,2 bilhões; QI Tech registra a maior rodada equity do ecossistema brasileiro em 2023
Conforme a tendência de queda do mercado de VC a nível global, as startups latino-americanas captaram US$ 3,2 milhões (-57% A/A), distribuídos em 819 rodadas (-42% A/A), segundo dados da CB Insights. Desse total, 58% foram direcionados para startups brasileiras.
Em relação às startups brasileiras, captaram apenas US$ 1,9 bilhão via equity (vs. US$ 3,3 bilhões em 2022 e US$ 9,7 bilhões em 2021), segundo dados da Sling Hub. A maior parte das principais rodadas do ano ocorreram no 2º semestre de 2023, conforme o quadro abaixo.
QI Tech capta maior Série B já registrada na América Latina
No dia 31 de outubro, a QI Tech captou US$ 200 milhões (~R$ 1 bilhão) junto à gestora americana #GeneralAtlantic, com participação da #AcrossCapital. Fundada em 2018, a fintech oferece soluções B2B “as a service” de ponta a ponta (crédito, banking, empréstimos e DTVM). Estima-se que a QI Tech tem R$ 5 bilhões de ativos sob custódia e já movimentou R$ 11 bilhões em operações de crédito em 2023. Seu público-alvo são empresas não financeiras de grande porte. Go deeper.
nuvini faz IPO na Nasdaq via SPAC
Avaliado em US$ 235 milhões (R$ 1,2 bilhão), o IPO foi realizado na Nasdaq no dia 4 de outubro via SPAC, depois da negociação junto à #MercatoPartners durante oito meses. A #nuvini é uma das 1ª empresas brasileiras a realizar seu IPO na Nasdaq via SPAC, junto com a #Semantix (que se fundiu à Alpha Capital e estreou na Nasdaq em 2022). Fundada em 2019 por Pierre Schurmann, a nuvini é uma holding de aquisição de negócios SaaS B2B. Go deeper.
Visa adquire Pismo por US$ 1 bilhão em junho
Fundada em 2016, a fintech oferece uma plataforma SaaS para processamento de serviços bancários e de pagamentos, considerada uma das melhores do mundo. A operação representou a maior operação de M&A do setor de tecnologia já registrado no ecossistema de startups latino-americano, junto com a aquisição da #99, feita em 2018. Go deeper.
📈 Índices e ações
📊 Índices e ações tech têm melhor mês do ano; Ibovespa registra maior alta acumulada no mês desde 2020
Os principais índices de referência dos Estados Unidos (S&P 500 e Nasdaq) fecharam o ano com desempenho positivo, atribuído às expectativas de que o ciclo de alta dos juros está próximo do fim. Para mais detalhes, confira a seção Análise Macro.
O destaque em termos de desempenho positivo foram as #bigtechs. Apesar dos desafios regulatórios, o "boom" da IA resultou em uma onda de otimismo, em especial para a #NVIDIA. Em 2023, a big tech ultrapassou #Meta, #Tesla e #Netflix depois de apresentar fortes resultados devido a demanda por CPUs, CPUs e softwares ligados a modelos de IA generativa. Go deeper.
No Brasil, o #Ibovespa registrou o melhor desempenho anual desde 2019, fechando o ano com 134 mil pontos. Em relação às empresas brasileiras de tecnologia de capital aberto (Nasdaq e NYSE), o destaque é o #NuHolding, com um market cap de R$ 208 bilhões. Na #B3, a liderança é da Tovts, com um market cap de R$ 19,9 bilhões (janeiro de 2023).
🪙 Bitcoin dispara e acumula alta pelo 3º mês consecutivo; CEO da Binance pede demissão em meio à crise da exchange
Depois dos crise experimentada no ano anterior e expectativas de melhora do cenário macro, o mercado cripto registrou um desempenho positivo em 2023. A criptomoeda mais valiosa da atualidade, o #Bitcoin (#BTC), encerrou o ano no patamar dos US$ 42 mil (1 BTC = R$ 230 mil).
Entre os motivos que levaram ao "boom" está o acordo para lançamento de ETFs de Bitcoin. Se for aprovado, o ETF de Bitcoin à vista pode abrir as portas para investidores tradicionais entrarem no mercado de criptoativos. Entre os potenciais emissores, estão BlackRock, Fidelity Investments e Ark Investment, que atualizaram a documentação junto à SEC.
Responsáveis pela fraude da FTX são condenados pela Justiça americana
Em outubro, teve o início do julgamento de Sam Bankman-Fried (SBF) por fraude na #FTX. O executivo foi declarado culpado das sete acusações de fraude e conspiração. Conhecida com uma das maiores fraudes financeiras dos Estados Unidos, o caso da FTX veio à tona em novembro de 2022 e gerou prejuízo de US$ 8,9 bilhões aos clientes da exchange. Go deeper.
CEO da Binance deixa o cargo; exchange recebe maior multa já aplicada nos Estados Unidos
Em novembro, Changpeng Zhao (CZ) deixou o cargo de CEO da Binance como parte do acordo feito pela Binance junto à Justiça dos Estados Unidos. O acordo também visa implementar uma série de medidas de compliance e prevenção de atividades criminosas. A Binance terá que pagar US$ 4 bilhões em multas por lavagem de dinheiro, fraude bancária e violação de sanções.
CPI das criptomoedas entre com 45 pedidos de indiciamento e 4 novos projetos de lei
O relatório final da CPI das Pirâmides Financeiras, que investigou esquemas de fraudes financeiras no Brasil. Entre os nomes indicados, estão CZ (ex-CEO e fundador da Binance), Guilherme Nazar (diretor da Binance no Brasil) e Ronaldinho Gaúcho. Ao todo, o esquema lesou 3 milhões de brasileiros, gerando um prejuízo de R$ 100 bilhões. Go deeper.
🎯 Top Picks: NVIDIA
🤖 "Boom" da IA leva ações da NVIDIA ao topo; empresa avança com hardwares de ponta e outras tech apostam em reduzir a dependência da NVIDIA
Em maio, após a divulgação dos resultados referentes ao 1T23, as ações NVDA disparam 25% em um único dia e a big tech se juntou ao grupo das empresas avaliadas em US$ 1 trilhão ou mais.
Os resultados impulsionados pela forte demanda de hardwares e softwares usados para treinar modelos de IA generativa e computação avançada. No 3T23, a NVIDIA apresentou o NVIDIA H200 (GPU para treinar modelos de IA avançados) e o Spectrum-X. Este foi projetado para acelerar o desempenho de modelos de IA e a eficiência energética em 1,7x (vs. Ethernet tradicional). Isso pode tornar a big tech indispensável para infraestruturas de data centers. Entre as empresas que estão integrando o Spectrum-X, estão #Dell, #HP e #Lenovo. Go deeper.
Em paralelo, a #Microsoft anunciou que fabricará chips personalizados, denominados de Azure Maia 100 e Cobalt 100. Os dois primeiros chips de silício personalizados foram projetados pela alimentar seus data centers Azure e soluções de IA, feitas em parceria com a #OpenAI. As novidades serão lançadas em 2024 e contam com a tecnologia da #Arm, investida da Microsoft que fez IPO em setembro. A iniciativa da Microsoft visa reduzir sua dependência da NVIDIA.
2023, o "Ano da Eficiência" da Meta
Depois de cenário desafiador e dúvidas quanto às investidas no metaverso, que levaram à queda de 60% das ações em 2022, Mark Zuckerberg anunciou uma série de mudanças em busca de eficiência. Somada à retomada da demanda por anúncios, a Meta mostrou sua capacidade de geração de receita (e lucro) e conquistou o 2º melhor desempenho entre as big techs+. Go deeper.
Tesla segue pressionada, mas ações TSLA batem +100% em 2023
As ações da montadora de Elon Musk experimentaram a maior alta entre as big techs nos últimos cinco anos, favorecida por sua posição quase monopolista no setor de carros elétricos e lucros crescentes. Porém, a companhia experimentou no período mais recente margens pressionadas, em função do aumento da concorrência e da redução do poder de compra dos consumidores.
🤖 Inteligência Artificial
📢 2023, o ano da ascensão da tese da IA; 2024 será o ano da consolidação da tecnologia
O ano de 2023 foi marcado pelo avanço da IA generativa de startups e big techs — #Bard e #Gemini (Google), #Claude (Anthropic), #Copilot (Microsoft), #Grok (X), #Q (Amazon), dentre outros. Essa tecnologia está transformando diversos setores (cloud, chips, atendimento ao cliente, design, dentre outros), trazendo automação de tarefas, incrementos de produtividade e muito mais.
Esse "boom" foi inaugurado pela #OpenAI, empresa responsável pelo chatbot #ChatGPT, que completou um ano de lançamento em novembro de 2023 e conquistou 100 milhões de usuários em apenas dois meses. Entre os motivos para seu pioneirismo, estão os altos custos relacionados ao treinamento de modelos #GPT, que criaram uma barreira à entrada de concorrentes.
🤖 OpenAI capta a maior rodada do ano e promete se tornar a nova big tech; crise da criadora do ChatGPT
No total, a #OpenAI já captou US$ 14 bilhões. Estima-se que US$ 13 bilhões foram originados da #Microsoft, cuja divisão de nuvem #Azure está fornecendo poder computacional para OpenAI treinar novos modelos de IA.
Em troca, a big tech integrará soluções avançadas IA aos seus produtos e serviços, e receberá a maior parte dos lucros gerados. Além disso, o modelo de negócio da OpenAI está cada vez mais orientado ao público B2B, com modelos abertos de IA e potenciais geradores de receitas. Como efeito, estima-se que a receita anualizada da startup ultrapassou US$ 1,3 bilhão em 2023.
No meio desse "boom", também veio à tona a crise interna da OpenAI. Sam Altman, CEO da OpenAI, foi demitido e retornou ao comando da empresa. O caso expôs o imbróglio quanto ao rumo e a avanço das aplicações de inteligência artificial. Go deeper.
A princípio, os motivos não foram explicitados. Para especialistas, a razão da crise seria o Q* (Q-Star). O novo modelo de IA liderado por Altman é hipoteticamente capaz de resolver problemas matemáticos no nível de alunos do ensino fundamento de forma autônoma, e não de forma probabilística (com base em dados disponíveis).
Humane divulga preço e detalhes do AIPin
O dispositivo sem tela que promete substituir smartphones custará a partir de US$ 699 e assinatura do sistema integrado de IA e ferramentas é de US$ 24 por mês. Ele pode ser controlado por voz, toque ou projeção de um display a laser. Para desenvolver o AI Pin, a Humane recebeu US$ 240 milhões em investimentos, obteve 25 patentes e fechou parcerias com grandes empresas de tecnologia (inclui #OpenAI, #Microsoft e #Salesforce).
Meta e IBM fecham parceria para compartilhar tecnologia
Junto com 40 empresas e organizações, foi criada a AI Alliance. A coalisão visa se concentrar no desenvolvimento responsável de modelos de IA aberto — inclui soluções de segurança, novos hardwares e pesquisa acadêmica sobre o tema. Nos últimos meses, a Meta lançou diversas versões de código aberto de seus LLMs (grandes modelos de linguagem), que são a base dos chatbots de IA. A OpenAI não foi listada como participante da AI Alliance.
🔍 Análise Macro
🌎 Macro Global
Nos Estados Unidos, o FOMC decidiu manter a taxa de juros no intervalo de 5,25% a 5,50% a.a. pela 3ª vez consecutiva na última reunião, realizada no dia 13 de dezembro — é o maior nível desde 2001. Por outro lado, o índice de inflação desacelerou, o que pode antecipar a queda dos juros na próxima reunião.
No Velho Continente, o Banco Central Europeu também decidiu manter a taxa principal de juros em 4,50% a.a. Apesar da queda do índice de inflação local, a autoridade monetária reforçou que ainda é cedo para considerar que a inflação está controlada devido às pressões salariais e alta no setor de energia.
🚩 Macro Brasil
Na 259ª Reunião do Copom, realizada entre os dias 12 e 13 de dezembro, foi decidido cortar a taxa básica de juros (Selic) para 11,75% ao ano (-0,5 p.p.). A decisão considerou i) o ambiente externo volátil, mas menos adverso; e ii) a evolução do processo de desaceleração da atividade econômica e desinflação no cenário doméstico.
Em 2024, as futuras decisões do Copom dependerão da estratégia de convergência da inflação para o redor da meta. Sem prejuízo de seu objetivo fundamental de assegurar a estabilidade de preços, a decisão também implica suavização das flutuações do nível de atividade econômica e fomento do pleno emprego.
📩 Principais notícias do mês
❌ Adobe desiste da aquisição do Figma por US$ 20 bilhões
Anunciado em 2022, o acordo foi declinado devido às pressões antitruste. Em novembro, reguladores do Reino Unido e da União Europeia se posicionaram contra a aquisição, devido ao temor de reduzir a concorrência e a inovação no segmento de software de design. A Adobe pagará uma taxa de rescisão de US$ 1 bilhão.
🚗 BYD ultrapassa Tesla e adquire status de maior vendedores de EVs do mundo
A montadora chinesa ultrapassou a Tesla em termos de veículos 100% elétricos (EVs) entregues, impulsionada por sua ampla gama de modelos mais baratos. Isso indica a crescente influência da China na indústria automobilística global. Em relação à Tesla, a empresa ainda gera mais receita e lucro do que a BYD, em função dos altos preços dos modelos Y e 3 — 95% das entregas no 4T23.
Quantidade de EVs 100% entregues (4T23): BYD: 526 mil | Tesla: 484 mil
🚀 Blue Origin, de Jeff Bezos, faz 1º lançamento espacial desde 2022
A missão não tripulada NS-24 do New Shepard transportou 33 cargas científicas e de pesquisa dia 19 de dezembro. O foguete pousou sem complicações sete minutos. O lançamento foi realizado no Texas, nos Estados Unidos. Vale lembrar que o New Shepard foi projetado para turismo espacial e estava parado desde 2022, quando houve uma falha em pleno voo. A empresa de Bezos teve que cumprir 21 ações corretivas antes de retomar os lançamentos.
💰 Loft, C6 Bank e Omie atingem breakeven
Em dezembro, as três empresas anunciaram que registraram lucro pela 1ª vez desde o início das operações. Em meio aos desafios do cenário macro, o bom desempenho foi atribuído às mudanças estratégicas internas, priorização de atividades mais rentáveis e cortes de custos.
📌 Recomendações do mês
🟢 "10 Breakthrough Technologies 2024", by MIT Technology Review
O relatório elenca as tecnologias que devem ter impacto real em 2024. Entre os destaques, estão o avanço da IA, tratamento de genes e bombas de calor. Go deeper.
🟢 Relatório "The Next Big Thing LatAm 2024", by Julia De Luca e Lucas Abreu
A 2ª edição do relatório traz um compilado de insights de +40 líderes e especialistas de tecnologia sobre a próxima grande tendência em 2024. Os entrevistados foram convidados para responder a afirmação: "A próxima grande tendência em 2024 é...". O resultado é um relatório denso, dinâmico e diverso sobre o ecossistema de inovação latino-americano. Go deeper.
🟢 "As 100 Pessoas Inovadoras da América Latina 2023", by Bloomberg Línea
A seleção apresenta as personalidades de diversos setores que têm contribuindo para o desenvolvimento da região e para ampliar o impacto da América Latina no mundo. Das 100 personalidades selecionadas, 45 são do Brasil. Go deeper.
🟢 #SnaqReview: Loft
Confira receita, lucro, número de clientes e outros indicadores atualizados! Go deeper.
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